Kā nopirkt obligācijas

Ieguldījumi obligācijās ir viens no veidiem, kā ieguldīt, aizdodot uzņēmumam vai valdībai naudu, nevis pērkot akcijas (piemēram, akcijas).

Daudzi finanšu plānotāji iesaka ieguldīt daļu no jūsu portfeļa obligācijās, jo to nepastāvība un relatīvā drošība salīdzinājumā ar akcijām ir mazāka. Ātrs veids, kā iegūt ekspozīciju, ir ar obligāciju fondiem, kopieguldījumu fondiem vai biržā tirgotiem fondiem. Lūk, kas jāņem vērā, izvēloties obligācijas savam ieguldījumu portfelim.

» Uzziniet vairāk par akcijām vs. obligācijas

Obligāciju pirkšana: kur sākt

Obligāciju pirkšana var izrādīties nedaudz sarežģītāka nekā akciju pirkšana, jo sākotnējā summa, kas nepieciešama, lai sāktu ieguldīt. Lielākajai daļai obligāciju nominālvērtība ir USD 1000, lai gan ir veids, kā to apiet. Jums ir dažas iespējas, kur tos iegādāties:

• No brokera: obligācijas varat iegādāties no tiešsaistes brokera. Jūs iegādāsities no citiem investoriem, kuri vēlas pārdot. Varat arī saņemt atlaidi no obligācijas nominālvērtības, sākotnējā obligāciju piedāvājumā pērkot obligāciju tieši no parakstīšanas investīciju bankas.

• Izmantojot biržā tirgotu fondu: ETF parasti pērk obligācijas no daudziem dažādiem uzņēmumiem, un daži fondi ir vērsti uz īstermiņa, vidēja un ilgtermiņa obligācijām vai nodrošina ietekmi uz noteiktām nozarēm vai tirgiem. Fonds ir lieliska iespēja individuāliem investoriem, jo ​​tas nodrošina tūlītēju diversifikāciju un jums nav jāiegādājas lieli pirkumi

» Uzziniet, kā iegādāties obligāciju ETF 

• Tieši no U.S. valdība: federālā valdība ir izveidojusi programmu Treasury Direct vietnē, lai investori varētu tieši iegādāties valsts obligācijas, nemaksājot nodevu brokerim vai citam starpniekam.

» Skatiet NerdWallet labāko tiešsaistes brokeru izvēli

Kam jāpievērš uzmanība, pērkot obligācijas

Ne visi obligāciju ieguldījumi tiek radīti vienādi. Izmantojiet šo trīs posmu procesu, lai novērtētu, vai jūsu portfelim atbilst dažādas obligācijas

1. Vai aizņēmējs var samaksāt savas obligācijas?

Atbilde uz šo jautājumu ir vissvarīgākā, jo, ja uzņēmums nevar samaksāt savas obligācijas — tā solījumu atmaksāt aizdoto naudu ar procentiem —, vidusmēra investoram nav iemesla apsvērt to iegādi. Veicot nelielu meklēšanu, varat novērtēt, vai uzņēmums spēj izpildīt savas parādsaistības.

Obligācijas novērtē reitingu aģentūras, un nozarē dominē trīs lielās: Moody's, Standard & Poor's un Fitch. Viņi novērtē kredītspēju, piešķirot kredītreitingus uzņēmumiem un valdībām un to emitētajām obligācijām. Jo augstāks reitings — AAA ir augstākais, un no turienes tas samazinās tāpat kā skolas atzīmes — jo lielāka ir iespējamība, ka uzņēmums pildīs savas saistības un jo zemākas būs procentu likmes.

Korporatīvās obligācijas. Papildus reitingiem ātrākais veids, kā noteikt uzņēmuma emitētas obligācijas drošību, ir aplūkot, cik procentus uzņēmums maksā attiecībā pret saviem ienākumiem. Tāpat kā mājas īpašnieks, kurš katru mēnesi maksā hipotēku, ja uzņēmumam nav ienākumu, lai segtu savus maksājumus, galu galā radīsies problēmas.

Sāciet ar uzņēmuma pēdējiem gada darbības ienākumiem un procentu izdevumiem, kurus var atrast uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Šī informācija ir pieejama katram U.S. publiski tirgots uzņēmums 10 K pieteikumā, kas pieejams uzņēmuma tīmekļa vietnē vai EDGAR datubāzē ASV.S. Vērtspapīru un biržu komisijas vietne. Pamatdarbības ienākumi atšķiras no neto ienākumiem, jo ​​tajos ir ņemti vērā procentu maksājumi (kas ir atskaitāmi no nodokļiem) un nodokļi, un tas ir labākais rādītājs uzņēmuma spējai samaksāt parādus.

Valsts obligācijas. Valsts emitēto obligāciju novērtēšana ir nedaudz sarežģītāka, jo valdības parasti negūst milzīgus ieņēmumus, kas liecina par stabilitāti. Labās ziņas? Valdības obligācijas parasti ir drošākas ieguldījumiem, ja tās ir ASV emitētas.S. federālā valdība tiek uzskatīta par pasaulē drošāko un novērtēta ar AAA. Tie tiek uzskatīti par tik drošiem, ka investori valdības procentu likmi uzskata par "bezriska likmi."

Pašvaldību obligācijas. Pašvaldību emitētās obligācijas, lai gan tās arī vēsturiski bijušas drošas, nav tik stabilas. Varat sīkāk izpētīt šīs obligācijas elektroniskās pašvaldības tirgus piekļuves (EMMA) vietnē, kurā ir pieejams obligācijas oficiālais prospekts, emitenta revidēti finanšu pārskati un notiekoša finanšu informācijas atklāšana, tostarp maksājumu kavējumi un saistību nepildīšanas gadījumi. Valsts kredītreitings ir labs pirmais ceļvedis tās kredītspējai, un jūs varat sekot līdzi, lai noskaidrotu, vai nesen nav notikušas saistību nepildīšanas vai citas finansiālas problēmas, kas varētu izraisīt saistību nepildīšanu vai likumpārkāpumu nākotnē.

» Lasīt vairāk: Kā pareizi izveidot obligāciju sadalījumu

2. Tagad ir īstais brīdis obligāciju iegādei?

Kad obligācijas procentu likme ir noteikta un darīta pieejama investoriem, obligācija tiek tirgota tā sauktajā parāda tirgū. Tad dominējošo procentu likmju izmaiņas nosaka, kā svārstās obligācijas cena.

Obligāciju cenām ir tendence virzīties pretcikliski. Ekonomikai uzkarstot, pieaug procentu likmes, kas nomāc obligāciju cenas. Ekonomikai atdziestot, procentu likmes krītas, paceļot obligāciju cenas. Varētu domāt, ka obligācijas ir lielisks pirkums uzplaukuma laikā (kad cenas ir viszemākās) un pārdošana, kad ekonomika sāk atveseļoties. Bet tas nav tik vienkārši.

Investori cenšas prognozēt, vai likmes kļūs augstākas vai zemākas. Taču gaidīšana, lai iegādātos obligācijas, var līdzināties mēģinājumam noteikt tirgus laiku, kas netiek uzskatīts par labu ideju.

Lai pārvaldītu šo nenoteiktību, daudzi obligāciju investori "pakāpina" savu obligāciju ekspozīciju. Investori pērk daudzas obligācijas, kuru dzēšanas termiņš ir gadu. Parādoties obligācijām, pamatsumma tiek reinvestēta, un kāpnes aug. Laddering efektīvi diversificē procentu likmju risku, lai gan tas var notikt uz zemākas ienesīguma rēķina.

» Lasīt vairāk: Kā izmantot ienesīguma līkni, lai izsekotu ekonomiskajiem apstākļiem 

3. Kuras obligācijas ir piemērotas manam portfelim?

Jums piemēroto obligāciju veids ir atkarīgs no vairākiem faktoriem, tostarp no jūsu riska tolerances, ienākumu prasībām un nodokļu situācijas.

Labs obligāciju sadalījums var ietvert katru veidu — korporatīvās, federālās un pašvaldību obligācijas — tas palīdzēs diversificēt portfeli un samazināt galveno risku. Investori var arī sadalīt termiņus, lai samazinātu procentu likmju risku.

Obligāciju portfeļa diversifikācija var būt sarežģīta, jo obligācijas parasti tiek pārdotas ar soli 1000 USD, tāpēc diversificēta portfeļa izveidei var būt nepieciešams daudz naudas.

Tā vietā ir daudz vienkāršāk iegādāties obligāciju ETF. Šie fondi var nodrošināt daudzveidīgu ekspozīciju vēlamajiem obligāciju veidiem, un jūs varat sajaukt un saskaņot obligāciju ETF pat tad, ja nevarat vienlaikus ieguldīt lielu summu.