Biržā tirgotie fondi ir ieguldījumu fondu veids, kas piedāvā labāko divu populāru aktīvu atribūtus: tiem ir ieguldījumu fondu diversifikācijas priekšrocības, vienlaikus atdarinot akciju tirdzniecības vieglumu.
Biržā tirgoto fondu (ETF) definīcija
Biržā tirgots fonds jeb ETF ir fonds, ar kuru var tirgoties biržā tāpat kā ar akcijām, kas nozīmē, ka to var pirkt un pārdot visas dienas garumā. ETF bieži vien ir zemākas maksas nekā citiem fondu veidiem. Atkarībā no veida ETF ir dažādi riska līmeņi.
Taču, tāpat kā jebkurš finanšu produkts, ETF nav universāls risinājums. Novērtējiet tos, ņemot vērā to priekšrocības, tostarp pārvaldības izmaksas un komisijas maksas (ja tādas ir), to, cik viegli varat tos iegādāties vai pārdot, un to ieguldījumu kvalitāti.
Kā darbojas ETF?
ETF darbojas šādi: fonda nodrošinātājam pieder pamatā esošie aktīvi, viņš izveido fondu, lai izsekotu to rezultātiem, un pēc tam pārdod šī fonda akcijas investoriem. Akcionāriem pieder daļa no ETF, bet viņiem nepieder fonda pamatā esošie aktīvi. Tomēr ieguldītāji ETF, kas izseko akciju indeksu, var saņemt vienreizējus dividenžu maksājumus vai atkārtotus ieguldījumus akcijām, kas veido indeksu. (Saistīts: Uzziniet, kā ieguldīt indeksu fondos vai salīdzināt indeksu fondus un ETF.)
Lai gan ETF ir izstrādāti, lai izsekotu bāzes aktīva vai indeksa vērtību, neatkarīgi no tā, vai tā ir prece, piemēram, zelts, vai akciju grozs, piemēram, S&P 500, tie tirgojas par tirgus noteiktām cenām, kas parasti atšķiras no šī aktīva. Turklāt tādu iemeslu dēļ kā izdevumi, ETF ilgtermiņa atdeve atšķirsies no tā bāzes aktīva peļņas.
Šeit ir ETF darbības saīsinātā versija:
1. ETF nodrošinātājs ņem vērā aktīvu kopumu, tostarp akcijas, obligācijas, preces vai valūtas, un izveido no tiem grozu ar unikālu atzīmi.
2. Investori var iegādāties daļu no šī groza, tāpat kā pērkot uzņēmuma akcijas.
3. Pircēji un pārdevēji tirgo ETF visu dienu biržā, līdzīgi kā ar akcijām.
» Gatavs sākt? Skatiet mūsu ceļvedi par labākajiem ETF tirdzniecības brokeriem
Reklāma| NerdWallet vērtējums NerdWallet vērtējumus nosaka mūsu redakcijas komanda. Tiešsaistes brokeru un robo konsultantu vērtēšanas formula ņem vērā vairāk nekā 15 faktorus, tostarp konta maksas un minimumu, ieguldījumu izvēles, klientu atbalstu un mobilo lietotņu iespējas. | NerdWallet vērtējums NerdWallet vērtējumus nosaka mūsu redakcijas komanda. Tiešsaistes brokeru un robo konsultantu vērtēšanas formula ņem vērā vairāk nekā 15 faktorus, tostarp konta maksas un minimumu, ieguldījumu izvēles, klientu atbalstu un mobilo lietotņu iespējas. | NerdWallet vērtējums NerdWallet vērtējumus nosaka mūsu redakcijas komanda. Tiešsaistes brokeru un robo konsultantu vērtēšanas formula ņem vērā vairāk nekā 15 faktorus, tostarp konta maksas un minimumu, ieguldījumu izvēles, klientu atbalstu un mobilo lietotņu iespējas. |
| Uzzināt vairāk | Uzzināt vairāk | Uzzināt vairāk |
Maksas0 $ par tirdzniecību tiešsaistē U.S. akcijas un ETF | Maksas0 $ par tirdzniecību | Maksas0 $ par tirdzniecību |
Konta minimums0 $ | Konta minimums0 $ | Konta minimums0 $ |
VeicināšanaSaņemiet 100 USD kad atverat jaunu piemērotu Fidelity kontu ar USD 50 vai vairāk. Izmantojiet kodu FIDELITY100. Ierobežota laika piedāvājums. Tiek piemēroti noteikumi. | VeicināšanaNav šobrīd neviena akcija nav pieejama | VeicināšanaSaņemiet $ 600 vai vairāk kad atverat un finansējat E*TRADE kontu ar kodu: BONUS21 |
ETF plusi un mīnusi
Saskaņā ar ETF.com (Čikāgas padomes opciju biržas meitasuzņēmums), 507 USD.4 miljardi ieplūda ASV.S.-kotētie ETF 2020. gadā. Šis skaitlis ir par 55% lielāks nekā ETF ieplūde 2019. gadā. Investori ir pieplūduši ETF to vienkāršības, relatīvās lētības un daudzveidīga produkta pieejamības dēļ.
ETF investīciju plusi:
Diversifikācija: lai gan ir viegli domāt par diversifikāciju plašo tirgus vertikālu, piemēram, akciju, obligāciju vai konkrētas preces izpratnē, ETF arī ļauj ieguldītājiem diversificēt dažādās horizontālās, piemēram, nozarēs. Tas prasītu daudz naudas un pūļu, lai iegādātos visas konkrēta groza sastāvdaļas, taču, noklikšķinot uz pogas, ETF nodrošina šīs priekšrocības jūsu portfelim.
Pārredzamība: ikviens, kam ir piekļuve internetam, biržā var meklēt konkrēta ETF cenu aktivitātes. Turklāt fonda līdzdalība katru dienu tiek atklāta sabiedrībai, bet ar kopfondiem tas notiek katru mēnesi vai ceturksni.
Nodokļu priekšrocības: investori parasti tiek aplikti ar nodokļiem tikai tad, kad tiek pārdoti ieguldījumi, savukārt ieguldījumu fondiem šāds slogs rodas ieguldījuma laikā.
ETF investīciju mīnusi:
Tirdzniecības izmaksas: ETF izmaksas nedrīkst beigties ar izdevumu attiecību. Tā kā ETF tiek tirgoti biržā, tiem var tikt piemērota komisijas maksa no tiešsaistes brokeriem. Daudzi brokeri ir nolēmuši samazināt ETF komisijas maksu līdz nullei, taču ne visi to ir izdarījuši.
Iespējamās likviditātes problēmas: tāpat kā ar jebkuru vērtspapīru, jūs būsiet pakļauts pašreizējām tirgus cenām, kad pienāks laiks pārdot, taču ETF, kas netiek tirgoti tik bieži, var būt grūtāk izkraut.
Risks, ka ETF tiks slēgts: galvenais iemesls, kāpēc tas notiek, ir tas, ka fonds nav ienesis pietiekami daudz līdzekļu, lai segtu administratīvās izmaksas. Lielākās neērtības, ko rada slēgts ETF, ir tādas, ka ieguldītājiem ir jāpārdod ātrāk, nekā viņi varētu būt iecerējuši, un, iespējams, ar zaudējumiem. Ir arī nepatikšanas, ka šī nauda ir atkārtoti jāiegulda, un neparedzēta nodokļu sloga iespējamība.
5 ETF veidi: akciju ETF dominē tirgū
ETF var tirgoties kā akcijas, taču tie vairāk atgādina ieguldījumu fondus un indeksu fondus, kas var ievērojami atšķirties to pamatā esošo aktīvu un ieguldījumu mērķu ziņā. Tālāk ir norādīti daži izplatīti ETF veidi — tikai ņemiet vērā, ka šīs kategorijas nav viena otru izslēdzošas. Piemēram, akciju ETF var būt arī indekss un otrādi. Šie ETF netiek iedalīti kategorijās pēc pārvaldības veida (pasīvā vai aktīva), bet gan pēc ETF turēto ieguldījumu veidiem.
Akciju ETF
Tie ietver akcijas un parasti ir paredzēti ilgtermiņa izaugsmei. Lai gan parasti tās ir mazāk riskantas nekā atsevišķas akcijas, tās rada nedaudz lielāku risku nekā dažas no citām šeit uzskaitītajām akcijām, piemēram, obligāciju ETF.
» Saistītie: 25 labākie ETF ar augstu dividenžu līmeni
Preču ETF
Preces ir neapstrādātas preces, kuras var nopirkt vai pārdot, piemēram, zelts, kafija un jēlnafta. Preču ETF ļauj apvienot šos vērtspapīrus vienā ieguldījumā. Izmantojot preču ETF, ir īpaši svarīgi zināt, kas tajos atrodas — vai jums ir īpašumtiesības uz fonda fiziskajiem preču krājumiem vai arī jums pieder kapitāls uzņēmumos, kas ražo, transportē un uzglabā šīs preces? Vai ETF satur nākotnes līgumus? Vai IRS acīs prece tiek uzskatīta par "kolekcionējamu"?? Šie faktori var radīt nopietnas nodokļu sekas un dažādus riska līmeņus.
Obligāciju ETF
Atšķirībā no atsevišķām obligācijām obligāciju ETF nav dzēšanas datuma, tāpēc tos visbiežāk izmanto, lai ieguldītājam veiktu regulārus naudas maksājumus. Šie maksājumi nāk no procentiem, ko rada atsevišķas fonda obligācijas. Obligāciju ETF var būt lielisks, zemāka riska papildinājums akciju ETF.
Starptautiskie ETF
Daudzveidīga portfeļa veidošanai tiek plaši ieteiktas ārvalstu akcijas, kā arī U.S. akcijas un obligācijas. Starptautiskie ETF ir vienkāršs un parasti mazāk riskants veids, kā atrast šos ārvalstu ieguldījumus. Šie ETF var ietvert ieguldījumus atsevišķās valstīs vai konkrētos valstu blokos.
Nozares ETF
U.S. akciju tirgus ir sadalīts 11 sektoros, un katru no tiem veido uzņēmumi, kas darbojas šajā sektorā. Nozaru ETF nodrošina veidu, kā ieguldīt konkrētos uzņēmumos šajās nozarēs, piemēram, veselības aprūpes, finanšu vai rūpniecības nozarēs. Tie var būt īpaši noderīgi investoriem, kuri seko līdzi biznesa cikliem, jo dažās nozarēs ir tendence labāk veikt darbības paplašināšanās periodos, bet citās labāk saraušanās periodos. Bieži vien tie parasti rada lielāku risku nekā plaša tirgus ETF. Nozares ETF var nodrošināt jūsu portfeļa ekspozīciju nozarē, kas jūs interesē, piemēram, zelta ETF vai marihuānas ETF, ar mazāku risku nekā ieguldot vienā uzņēmumā.
Kā ieguldīt ETF
Ir dažādi veidi, kā ieguldīt ETF, un tas, kā jūs to darāt, lielā mērā ir atkarīgs no priekšrocībām. Praktiskiem investoriem ieguldīšana ETF ir tikai dažu klikšķu attālumā. Šie aktīvi ir standarta piedāvājums tiešsaistes brokeru vidū, lai gan piedāvājumu skaits (un saistītās maksas) atšķirsies atkarībā no brokera. Otrajā spektra galā robo konsultanti veido savus portfeļus no zemu izmaksu ETF, sniedzot tiem investoriem piekļuvi šiem aktīviem. Viena tendence, kas ir bijusi labvēlīga ETF pircējiem — daudzi lielākie brokeri samazināja komisijas maksu par akciju, ETF un opciju darījumiem līdz 0 USD.
» Nepieciešami norādījumi? Uzziniet, kā ieguldīt ETF
Populārākie zemo izmaksu ETF
Vienkāršības dēļ ETF ir nianses, kuras ir svarīgi saprast. Apbruņojoties ar pamatiem, varat izlemt, vai ETF ir jēga jūsu portfelim, un doties aizraujošā ceļojumā, lai atrastu vienu vai vairākus.
Ir daudz lielisku ETF, taču šeit ir daži no mūsu visaugstāk novērtēto ETF sarakstiem.
-
BNY Mellon US Large Cap Core ETF (BKLC)
-
SoFi Select 500 ETF (SFY)
-
JP Morgan Betabuilders U.S. Akciju ETF (BBUS)
-
iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
» Apskatiet mūsu pilno labāko ETF sarakstu
Bieži uzdotie jautājumi Kā atrast savam portfelim pareizos ETFIr svarīgi apzināties, ka, lai gan ETF izmaksas parasti ir zemākas, tās var arī ļoti atšķirties atkarībā no emitenta, kā arī no sarežģītības un pieprasījuma. Pat ETF, kas izseko vienu un to pašu indeksu, ir atšķirīgas izmaksas.
Lielākā daļa ETF ir pasīvi pārvaldīti ieguldījumi; viņi vienkārši izseko indeksu. Daži investori dod priekšroku kopfondu praktiskajai pieejai, ko vada profesionāls pārvaldnieks, kurš cenšas pārspēt tirgu. Ir aktīvi pārvaldīti ETF, kas atdarina ieguldījumu fondus, taču tiem ir lielāka maksa. Tāpēc pirms pirkšanas apsveriet savu ieguldījumu stilu.
Šī tirgus sprādziens ir izraisījis arī tādu fondu ienākšanu tirgū, kas, iespējams, neatbilst nopelniem — robežlīnijas viltīgi fondi, kas aizņem nelielu ieguldījumu pasaules daļu un, iespējams, nenodrošina lielu diversifikāciju. Tas, ka ETF ir lēts, ne vienmēr nozīmē, ka tas atbilst jūsu plašākam ieguldījumu darbam.
ETF vs. kopfonduVispārīgi runājot, ETF ir zemākas maksas nekā kopfondiem, un tā ir liela daļa no to pievilcības. 2019. gadā vidējie gada administratīvie izdevumi (saukti arī par izdevumu koeficientu) akciju ieguldījumu fondiem bija 0.52%. Vidējais indeksa akciju ETF izdevumu rādītājs bija 0.18%.
ETF investoriem piedāvā arī nodokļu efektivitātes priekšrocības. Kopfondos (īpaši aktīvi pārvaldītajos) apgrozījums parasti ir lielāks nekā ETF, un šāda pirkšana un pārdošana var radīt kapitāla pieaugumu. Tāpat, kad investori dodas pārdot kopfondu, pārvaldniekam būs jāiegūst nauda, pārdodot vērtspapīrus, kas arī var uzkrāt kapitāla pieaugumu. Jebkurā gadījumā investori būs uz šo nodokļu āķa.
ETF kļūst arvien populārāki, taču pieejamo ieguldījumu fondu skaits joprojām ir lielāks. Abiem produktiem ir arī atšķirīgas pārvaldības struktūras (parasti aktīva ieguldījumu fondiem, pasīva ETF, lai gan pastāv aktīvi pārvaldīti ETF).
ETF vs. akcijasTāpat kā akcijas, arī ETF var tirgot biržās, un tiem ir unikāli svārsta simboli, kas ļauj izsekot to cenu aktivitātei. Atšķirībā no akcijām, kas pārstāv tikai vienu uzņēmumu, ETF ir akciju grozs. Tā kā ETF ietver vairākus aktīvus, tie var nodrošināt labāku diversifikāciju nekā viena akcija. Šāda diversifikācija var palīdzēt samazināt jūsu portfeļa risku.
ETF dažkārt ir vērsti uz noteiktām nozarēm vai tēmām. Piemēram, SPY ir viens no ETF, kas izseko S&P 500, un ir tādi jautri, kā HACK kiberdrošības fondam un FONE ETF, kas koncentrējas uz viedtālruņiem.
Saistītie raksti
ETF: kā ieguldīt un labākie fondi, ko izvēlēties
Labākie brokeri ETF investoriem
Ieguldījumi ETF salīdzinājumā ar ieguldījumu fondiem
Kāda ir tipiskā kopfondu izdevumu attiecība?
Informācijas atklāšana: sākotnējā publicēšanas brīdī autors neieņēma amatus iepriekšminētajos vērtspapīros.
